На початку 1930-х років компанія Studebaker сильно постраждала від Великої депресії Березень 1933 року воно було доведене до банкрутства. (У квітні 2009 року Chrysler став першим великим американським автовиробником після Studebaker, який оголосив про банкрутство.) 13 листопада 2009 р.
Вплив депресія 1930-х років Незважаючи на те, що виробництво та продажі Studebaker стрімко розвивалися, ринок зазнав краху, і були розроблені плани щодо нового, маленького, недорогого автомобіля — Rockne. Однак часи були надто погані, щоб продавати навіть недорогі машини. Протягом року фірма скорочувала зарплати та звільняла працівників.
The 1950 Champion був найсерійнішою моделлю Studebaker за весь час: було виготовлено понад 270 000 екземплярів. 1950 рік був також роком піку зайнятості Studebaker у мирний час, з майже 24 000 працівників. Один із 1841 електромобіля Studebaker, виготовленого між 1902 і 1912 роками. Акумулятори купе важили 970 фунтів.
Avanti був вражаючим, але, можливо, не відповідним продуктом для Studebaker. Отто Клаусмаєр, давній і видатний інженер, сказав мені, що він вважав це «нашим першим спортивним автомобілем із качиною спиною та повислим носом». Люди з продажів і маркетингу Studebaker притупили ці гарні проекти невмілим плануванням і просуванням.
Studebaker Corp. об'єдналася з Worthington Corporation через рік. Studebaker-Worthington був диверсифікованим американським виробником, який керував різними підрозділами Studebaker, Wagner Electric і Worthington Corporation. У свою чергу компанія була придбана McGraw-Edison у 1979 році.
1966 Cruiser Хоча виробництво 1965 року було трохи менше цієї кількості, директори компанії вважали, що номінального прибутку недостатньо, щоб виправдати подальші інвестиції. Останній вагон, а бірюзово-білий Cruiser 1966 року, зійшов з конвеєра 16 березня 1966 року, став одним із лише 8947 вироблених того року.