Ліквідація ЛІФО може спотворюють чистий операційний дохід компанії, що загалом призводить до підвищення оподатковуваного доходу.
Ліквідація ЛІФО коли компанія першою продає свій найновіший асортимент. Це метод обліку, який використовує метод калькуляції запасів за останнім надходженням – першим вийшов (LIFO). LIFO порівнює останні витрати з поточними доходами.
Метод LIFO та резерв LIFO Згідно з правилом відповідності LIFO, коли ціни зростають, метод LIFO призведе до вищих COGS, нижчого прибутку, витрат на податок на прибуток і чистого прибутку. Завдяки нижчим податкам метод LIFO також призведе до вищий грошовий потік після сплати податків.
Якщо витрати на одиницю запасів зростають і відбувається ліквідація LIFO, валовий прибуток зменшиться через запаси. Резерв LIFO – це різниця між балансовою вартістю запасів LIFO та сумою запасів, яка була б зазначена згідно FIFO.
LIFO занижує прибуток з метою мінімізації оподатковуваного доходу, призводить до застарілих інвентарних номерів і може створити можливості для керівництва маніпулювати прибутками через ліквідацію LIFO. Через ці проблеми LIFO заборонено МСФЗ.