Припустімо, що трейдер купує один опціонний контракт колл на акції ABC із страйковою ціною 25 доларів. Він платить 150 доларів за опціон. У день закінчення опціону акції ABC продаються за 35 доларів. Покупець/тримач опціону використовує своє право на покупку 100 акцій ABC за 25 доларів за акцію (ціна виконання опціону).
Наприклад, якщо акція впала з $40 до $20, продавець пут мав би чистий збиток у $1700 або вартість опціону в $2000 мінус отримана премія в $300. Якщо ви реалізуєте опціон, ви будете змушені купити 100 акцій по 40 доларів за акцію, тоді як акції торгуються на ринку по 20 доларів за акцію.
Якщо ви купуєте опціонний контракт, він надає вам право, але не зобов’язання купувати чи продавати базовий актив за встановленою ціною до певної дати або раніше. Опціон колл дає власнику право купити акцію, а опціон пут дає власнику право продати акцію.
Приклад варіанту. Припустімо, що акції Microsoft (MFST) торгуються за 108 доларів США за акцію, і ви вважаєте, що їхня вартість зросте. Ви вирішуєте купити опціон колл, щоб отримати вигоду від підвищення ціни акції. Ви купуєте один опціон колл із ціною виконання 115 доларів США на один місяць у майбутньому за 37 центів за контракт…
приклад: Акція X торгується за 20 доларів США за акцію, а колл із ціною виконання 20 доларів США та терміном дії через чотири місяці торгується за 1 долар США.. Контракт сплачує премію в розмірі 100 доларів США або один контракт * 1 долар * 100 акцій, представлених на контракт. Трейдер купує 100 акцій за 2000 доларів і продає один колл, щоб отримати 100 доларів.
Отже, якщо ви купуєте колл, ви зазвичай очікуєте, що акції зростуть до закінчення терміну дії. Уявіть, що акція XYZ торгується по 20 доларів за акцію. Ви можете придбати колл на акції зі страйк-ціною 20 доларів за 2 долари з терміном дії через вісім місяців. Один контракт коштує 200 доларів, або 2 долари * 1 контракт * 100 акцій.